Что такое маржинальная торговля: стратегия, комиссия, риски Инвестиционный блог «УНИВЕР Капитал»

Если нет желания открывать новые сделки – можно ничего не предпринимать, ожидая закрытия текущих сделок по стоп-лоссу или тейк-профиту. Это торговля с использованием заемных средств брокера, что позволяет совершать сделки более существенного объема. При открытии сделки у трейдера должно быть достаточно собственных средств для покрытия обязательств по ней. Второй недостаток – это наличие так называемых ценовых разрывов и их влияние на депозит. Форекс не работает на выходных, а ситуация в мире продолжает меняться и во время выходных, однако на котировках эти изменения отражаются лишь в понедельник. Поэтому цена открытия в понедельник может разительно отличаться от цены в момент закрытия рынка в пятницу.

  1. При одинаковой величине ценового движения, противоположного направлению сделки, в случае покупки на марже убыток трейдера будет больше, чем при торговле исключительно на собственные средства.
  2. Если задолженность слишком большая, брокер может закрыть не только непокрытые позиции, но и другие активы на счёте инвестора.
  3. Однако при противоположном движении цены в точно такой же степени увеличивается скорость нарастания убытков.
  4. Лонг — заём денег у брокера для покупки актива с расчётом на его дальнейшую продажу по более высокой цене.
  5. Для вычисления понадобится узнать котировку валютной пары, желаемый лот и плечо торгового счета.
  6. Покупка активов с расчетом на дальнейший рост цены – это торговля в лонг.

Минимизация рисков при маржинальной торговли

Рационально используя принцип маржинальной торговли, можно значительно увеличить эффективность вашей торговли на рынке форекс. По сути ситуация ничем не отличается от маржинальной торговли любым другим инструментом. В свою первую торговую сессию на Форекс я наоткрывал огромное количество сделок и, помню, удивлялся, что нельзя открыть еще больше. Остатки моего демо-счета спасли как раз маржинальные требования – свободных средств для открытия новых сделок у меня стало недостаточно. На мой взгляд, у маржинальной торговли есть еще один недостаток – это ее доступность для всех трейдеров, вне зависимости от их опыта.

Как работают сделки с маржой

«Желтый банк» предлагает, пожалуй, самые простые тарифы на маржинальную торговлю, но они же и самые дорогие среди основных брокеров. Включить или отключить режим маржинальной торговли можно в личном кабинете в разделе «О счёте» или в приложении «Тинькофф Инвестиций». Ставки риска — показатели риска изменения цены для конкретного актива. Чем ниже ставка риска, тем больше активов будет готов одолжить брокер. И наоборот — с высокой ставкой риска размер кредитного плеча в сделке будет небольшим или его не будет вовсе.

Маржа для открытия и поддержания позиций

Сколько денег или акций можно взять в долг у брокера, показывает уровень маржи — размер залога, который брокер блокирует на счете при открытии маржинальной позиции. Маржа выражается в процентах к средствам на счете и зависит от количества бумаг и размера кредита. Маржинальная торговля помогает инвестору увеличить свою прибыль от торгов на бирже. Но этот инвестиционный инструмент также повышает риски от сделок. Даже если у вас нет достаточной суммы для покупки валюты или ценных бумаг, вы всё равно можете совершать операции с этими активами.

Что такое маржа на форексе?

Таким образом, трейдер волей-неволей нарабатывает полезные навыки, которые при биржевой немаржинальной торговле могут более длительное время оставаться в “зачаточном” состоянии из-за меньших рисков. Рисунок выше показывает, какая минимальная маржа необходима для торговли по валютным парам объемом в 1 лот – фиксированным стандартным биржевым объемом. Также отображена зависимость между размером кредитного плеча счета и размером обеспечения или залоговых требований. При маржинальной торговле трейдер может оперировать не только своими, но и заемными средствами, предоставленными брокером, чтобы увеличить объем своих сделок. Помимо общего определения маржи форекс, трейдер должен понимать, что такое маржинальная торговля. Более популярное ее название – торговля с использованием кредитного плеча.

Если сделка окажется неудачной и стоимость актива снизится, убытки ложатся на инвестора. Если ваших средств хватает на покупку 10 акций компании, то при маржинальной торговле брокер может принять ваши деньги в залог и позволить вам купить 20 акций. Это не означает, что каждая акция будет иметь цену в два раза ниже. Через некоторое время вы можете продать 20 акций по более высокой цене. После возврата кредита прибыль от операции с 20 акциями полностью принадлежит вам.

Регуляторные органы в кризисных ситуациях дополнительно ограничивают возможность проведения маржинальных операций. Маржинальная торговля может быть более прибыльной, чем торговля лишь собственными средствами, но только при наличии прибыльной торговой стратегии и соблюдении риск-менеджмента. Разберемся, как вычислять уровень маржи и уровень свободных средств. Подытоживая, маржа форекс-трейдеру может сослужить хорошую службу только при соблюдении ряда непреложных правил.

Маржинальный счет – это счет у брокера, на котором трейдер размещает свои средства для последующего их использования при маржинальной торговле. Средства на маржинальном торговом счете служат обеспечением при открытии маржинальных сделок, в отличие от стандартного брокерского счета, где в торговле используются только собственные средства. Исходя из величины капитала на маржинальном https://coinranking.info/ счете и величины кредитного плеча определяется доступный для трейдера объем сделок. Начальная маржа — количество денег на счете, которые брокер берет в залог по сделке с конкретной бумагой. Если инвестор купил акции с плечом на весь капитал, а цена снизилась, уровень средств становится ниже начальной маржи. Но он может продать часть активов, чтобы освободить средства на покупки.

Но если ставка по кредиту 20%, то за год нахождения в позиции набежит существенная сумма. Чтобы понять как это происходит на практике, можно вспомнить крах фонда Archegos Capital в марте 2021 года. Тогда снижение котировок компании ViacomCBS привело к маржин-коллу всего портфеля Archegos, который привлек заемных средств в 5 раз больше собственного капитала. Поэтому резкое снижение в одной акции вызвало эффект домино, потери в общей сложности составили 20 миллиардов долларов за 2 дня.

Если трейдер оставлял открытую с кредитным плечом сделку на выходные, то в понедельник его может ждать неприятный сюрприз – цена может резко измениться против его позиции. В данном случае не спасут даже защитные стоп-приказы – для трейдера, не соблюдающего риск-менеджмент, возможна полная потеря депозита. Помимо кредитного плеча сделки, существует кредитное плечо торгового счета, которое наоборот может служить методом снижения маржинальных требований. В маржинальной торговле есть понятие маржинальный залог или гарантийный залог. Это сумма на торговом счете клиента, необходимая для покрытия обязательств по сделке на том или ином торговом инструменте. На фондовой бирже, опытные инвесторы называют залог гарантийным обеспечением.

Когда стоимость ликвидного портфеля опускается ниже минимальной маржи, может наступить маржин-колл. Ставка риска — показатель вероятности изменения стоимости валюты или ценных бумаг. По ставке риска рассчитывается обеспечение для открытия непокрытой позиции.

Точно так же, как кредит на покупку дома или автомобиля дает возможность приобрести иначе недоступный актив. Маржинальная торговля позволяет контролировать активы на гораздо большую сумму, чем это возможно на собственные средства. Поэтому часто её называют необеспеченными сделками или позициями с неполным покрытием. Банк России рекомендует использовать маржинальную торговлю на брокерском счете или ИИС только квалифицированным инвесторам и людям с достаточным опытом в сфере инвестиций.

(у нас было $1 тыс. и мы купили в долг акции Apple на $10 тыс.).

В любой момент торговец может дать команду, противоположную первой, то есть закрыть позицию. Это может быть сделано непосредственно или в форме заранее подготовленного распоряжения (ордера) о выполнении действий при достижении цены указанного значения. Финансовый результат торговца определяет объём сделки и разница как переехать в майами между ценой покупки и ценой продажи. После закрытия позиции высвобождается залоговая маржа, к которой прибавляют результат операции. Если результат положительный, торговец получит обратно средств больше на сумму прибыли, чем отдал в залог. При отрицательном результате убыток вычтут из залога и вернут лишь остаток.

Например, инвестор считает, что цена на бумаги Tesla будет снижаться. Чтобы заработать на этом, он берет бумаги в долг у брокера и продает их на рынке дешевле. Тем временем цена действительно пошла вниз, и через несколько недель Tesla стоит около 100 долларов. Инвестор понимает, что неплохо заработал, и решает выйти из сделки.

О том, что такое маржинальная торговля и как использовать ее эффективно, — в этой статье. Фактически деньги или ценные бумаги для совершения операции вам одалживает брокер — с условием, что потом вы всё вернете. А пока используете эти заемные средства, вы должны платить определенную комиссию. То, что берется взаймы у брокера, называется непокрытой позицией. После этого брокер пересчитает стоимость нашего ликвидного портфеля, его начальную и минимальную маржу. Это происходит каждый раз, когда меняется состав ликвидного портфеля или цена активов, которые в него входят.

Leave a Comment